Dược phẩm Trung ương I - Pharbaco (PBC) muốn phát hành 50 triệu cổ phiếu hoán đổi công nợ

CTCP Dược phẩm Trung Ương I – Pharbaco (mã chứng khoán PBC) vừa thông qua chi tiết phương án chào bán riêng lẻ để hoán đổi nợ và thông qua danh sách người được chào bán cổ phiếu riêng lẻ hoán đổi công nợ.

Phát hành 50 triệu cổ phiếu cấn trừ công nợ

Theo đó, Dược phẩm Pharbaco dự kiến phát hành 50 triệu cổ phiếu. Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá 500 tỷ đồng. Hiện tại Dược phẩm Trung ương I Pharbaco có vốn điều lệ 400 tỷ đồng tương ứng 40 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Nếu phát hành thành công, Pharbaco tăng vốn điều lệ lên 900 tỷ đồng.

Đợt phát hành riêng lẻ này nhằm mục đích cấn trừ công nợ của các chủ nợ đã cho Công ty vay căn cứ vào công nợ của các chủ nợ đến 31/12/2019. Đồng thời, giúp các chủ nợ có thể chuyển đổi hình thức đầu tư bằng cách sở hữu cổ phiếu của Công ty, từ đó công ty có thể cân đối lại cấu trúc vốn, giảm bớt đòn bẩy tài chính, củng cố vị thế với các tổ chức tín dụng và tăng cường sự phát triển.

Số cổ phiếu phát hành riêng lẻ hoán đổi công nợ này bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ khi kết thúc đợt phát hành. Giá phát hành 10.000 đồng/cổ phần. Tỷ lệ hoán đổi 1:10.000 tức là 1 cổ phiếu sẽ hoán đổi 10.000 đồng tiền nợ.

Đối tượng phát hành là các chủ nợ mới của Pharbaco

Đối tượng nhận phát hành bao gồm CTCP Đầu tư thương mại Hương Quê, CTCP Appollo và CTCP Sài gòn Pharma.

Trên BCTC hợp nhất năm 2019 đã kiểm toán thể hiện, tính đến 31/12/2019 Pharbaco còn ghi nhận tổng vay ngắn hạn hơn 725 tỷ đồng, trong đó có CTCP Đầu tư thương mại Hương Quê 50 tỷ đồng, CTCP Appollo gần 341,2 tỷ đồng và Sài Gòn Pharma hơn 108,8 tỷ đồng – đúng bằng số công nợ dự kiến cấn trừ lần này.

Đáng chú ý, đây đều là các khoản công nợ phát sinh trong năm 2019 này. Trong đó thuyết minh về khoản vay này ghi nhận, đây là các hợp đồng hỗ trợ vốn không lấy lãi suất. Số tiền này được dùng vào mục đích thực hiện xây dựng nhà máy bào chế dược phẩm đạt tiêu chuẩn GMP EU. Các khoản vay này không có tài sản đảm bảo.

Cổ phiếu Pharbaco tăng mạnh sau gần 1 năm lên sàn

Pharbaco đưa cổ phiếu lên giao dịch trên Upcom từ cuối tháng 11/2019 với giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên 11.500 đồng/cổ phiếu. Và PBC đã tăng mạnh, hiện giao dịch quanh mức 27.000 đồng/cổ phiếu – cao hơn rất nhiều so với giá phát hành cấn trừ công nợ (10.000 đồng/cổ phiếu).

Các chủ nợ cấn trừ công nợ lần này đều là cổ đông lớn của Pharbaco trước khi lên sàn

Cả Sài Gòn Pharma và Appollo đều là cổ đông lớn của Pharbaco từ trước khi công ty lên sàn. Trong đó Sài Gòn Pharma là cổ đông lớn nhất sở hữu 35,3% vốn điều lệ tương ứng gần 14,12 triệu cổ phần. Appollo là cổ đông lớn thứ 2 sở hữu 10,65 triệu cổ phần tương ứng tỷ lệ 26,63%. Trước khi lên sàn Pharbaco còn có 3 cổ đông lớn khác là Dược phẩm Huy Cường (12,5%), CTCP Dược Việt Nam (14,25%) và Công ty TNHH Reliv Pharma (7,2%).

Sau khi lên sàn nửa năm, ngày 19/5/2020 Appollo đã bán bớt 9,9 triệu cổ phần, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống còn 750.000 cổ phần và không còn là cổ đông lớn. Giá bán thỏa thuận bình quân 12.000 đồng/cổ phần, thu về 118,8 tỷ đồng. Bên mua vào là Công ty TNHH Vận tải Thủy bộ Hải Hà.